Selon la rumeur, Kaï, un jeune métis renié par les siens, aurait été élevé par des démons. Un jour, le seigneur Tengu le prend comme serviteur, malgré l'opposition d'Oïshi, le chef des samouraïs. Rejeté par le clan des samouraïs, Kaï s'attache à Mika, la fille de Tengu. Il démontre force et courage, et ne craint pas de s'attaquer à des bêtes fabuleuses. Mais le perfide seigneur Kira convoite les terres de Tengu ainsi que sa fille. Il s'allie à une renarde-fée, qui utilise ses dons pour provoquer la mort de Tengu. Pendant que Kaï est conduit en esclavage, les samouraïs sans maître deviennent des guerriers errants, des ronin. Un an plus tard, Kira se prépare à célébrer son mariage avec Mika. Oïshi retrouve Kaï et le convainc de se joindre aux 47 ronin pour venger l'honneur de leur maître.